破發股必易微擬現金收購 上市后連虧2年申萬宏源保薦

中國經濟網北京8月27日訊 必易微(688045.SH)昨日晚間披露關于擬以現金方式收購上海興感半導體有限公司100%股權的公告。

必易微擬以自有或自籌資金收購上海興感半導體有限公司（以下簡稱“興感半導體”）100%股權，本次交易對價為人民幣29,502.36萬元。交易完成后，興感半導體將成為公司全資子公司，納入公司合并報表范圍。

本次交易價款以現金方式支付，資金來源均為公司自有或自籌資金。公司資金儲備較為充裕，將根據本次收購股權的交易進展情況，合理安排收購款項及支付時間，有效控制資產負債規模，本次交易不會對公司財務狀況和經營成果產生重大不利影響。

本次事項不涉及關聯交易，不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。本次事項尚需提交公司股東會審議，請廣大投資者注意投資風險。

公告顯示，經市場法評估，興感半導體的股東全部權益價值為30,100.00萬元，評估增值21,883.36萬元，增值率為266.33%。

2024年和2025年1-5月，興感半導體的營業收入分別為4,670.08萬元、1,863.73萬元，凈利潤分別為-1,286.45萬元、-416.02萬元，歸屬母公司股東的凈利潤分別為-1,378.68萬元、-423.79萬元。

必易微于2022年5月26日在上交所上市，發行數量1,726.2300萬股，全部為公開發行新股，發行價格為55.15元/股，保薦機構為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為任成、李青。該股目前處于破發狀態。

必易微首次公開發行股票募集資金總額為95,201.58萬元，扣除不含稅發行費用后，實際募集資金凈額為人民幣86,077.79萬元，最終募集資金凈額較原計劃多20,826.29萬元。必易微于2022年5月23日披露的招股說明書顯示，該公司擬募集資金65,251.50萬元，用于電源管理系列控制芯片開發及產業化項目、電機驅動控制芯片開發及產業化項目、必易微研發中心建設項目。

必易微首次公開發行股票的發行費用總額為9.123.79萬元，其中，承銷費用7,185.03萬元、保薦費用94.34萬元。

2023年、2024年，必易微歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為-1907.27萬元、-1717.09萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤分別為-5856.58萬元、-4628.23萬元。

2025年上半年，公司實現營業收入2.83億元，同比減少6.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-881.46萬元，上年同期為-1060.94萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤-1452.11萬元，上年同期為-2728.19萬元；經營活動產生的現金流量凈額415.18萬元，同比減少43.56%。