破發股芯導科技擬4億買瞬雷科技 上市即巔峰超募14億

中國經濟網北京8月4日訊 芯導科技（688230.SH）昨晚發布發行可轉換公司債券以及支付現金購買資產并募集配套資金預案。

上市公司擬向盛鋒、李暉、黃松、王青松、瞬雷優才發行可轉換公司債券以及支付現金形式購買吉瞬科技100%股權、瞬雷科技17.15%的股權，從而直接及間接持有瞬雷科技100%股權，實現對瞬雷科技的100%控制。

本次交易價格暫定為40,260.00萬元。截至預案簽署日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，本次交易的最終價格將參考上市公司聘請的符合《證券法》規定的資產評估機構出具的《資產評估報告》載明的評估值，由交易各方協商確定。相關資產經審計的財務數據、評估結果及定價情況等將在重組報告書中予以披露，提請投資者關注。

本次交易通過發行可轉換公司債券和支付現金購買資產。

本次發行可轉換公司債券的種類為可轉換為上市公司A股股票的公司債券，每張面值為100.00元，按面值發行，上市地點為上海證券交易所科創板。本次可轉換公司債券的發行方式為向特定對象發行，發行對象為盛鋒、李暉、黃松、王青松、瞬雷優才。

經交易各方協商一致，初始轉股價格為42.79元/股，不低于定價基準日前二十個交易日、六十個交易日或者一百二十個交易日公司股票交易均價的80%。最終初始轉股價格尚須經上交所審核同意并經中國證監會同意注冊。

本次發行的可轉換公司債券數量＝以可轉換公司債券的方式向交易對方支付的交易對價÷發行面值，如計算的發行可轉換公司債券數量不為整數的應向下調整為整數（單位精確至一張），新增可轉債數量合計2,760,625張。

本次向特定對象發行可轉換公司債券的存續期限為自發行之日起4年，且不得短于業績承諾期結束后六個月。本次發行的可轉換公司債券的轉股期自發行結束之日起滿6個月后第一個交易日起至可轉換公司債券到期日止。

本次發行的可轉換公司債券不設擔保，不安排評級。

本次交易中，上市公司擬向特定對象發行股票募集配套資金的股票發行種類為境內上市人民幣普通股（A股），每股面值為1.00元，上市地點為上交所。本次募集配套資金的發行對象為不超過35名特定投資者，該等特定投資者均以現金認購本次發行的股份。

本次交易中，上市公司向特定對象發行股票募集配套資金的定價基準日為向特定對象發行股票發行期首日，股票發行價格不低于定價基準日前20個交易日上市公司股票交易均價的80%。本次配套募集資金金額不超過5,000萬元，不超過本次交易標的資產交易價格的100%，且發行股份數量不超過本次交易前上市公司總股本的30%，最終發行數量將以經上交所審核通過并經中國證監會同意注冊的發行數量為上限。本次募集配套資金擬用于支付本次交易的部分現金對價、中介機構費用等，募集配套資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。

本次交易預計構成重大資產重組、預計不構成關聯交易和重組上市。

截至預案簽署日，吉瞬科技持有瞬雷科技82.85%的股權，系瞬雷科技的控股股東，盛鋒持有吉瞬科技40%的股權，系吉瞬科技的第一大股東，瞬雷科技的其他自然人股東之間不存在一致行動協議和安排。因此，盛鋒系瞬雷科技的控股股東、實際控制人。

瞬雷科技2023年度、2024年度及2025年上半年營收分別為19470.27萬元、21677.40萬元、10376.51萬元；歸母凈利潤分別為2675.62萬元、3879.25萬元、1861.13萬元；扣非凈利潤分別為2787.13萬元、3334.83萬元、1776.23萬元。瞬雷科技的主要財務情況如下：

據芯導科技2025年一季報，報告期內，公司實現營業收入7426.28萬元，同比增長8.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2407.11萬元，同比減少1.62%；歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤1065.02萬元，同比增長0.82%；經營活動產生的現金流量凈額-568.87萬元。截至2025年3月31日，芯導科技貨幣資金期末余額為6962.02萬元。

芯導科技于2021年12月1日在上交所科創板上市，發行價格為134.81元/股。上市首日，該股盤中創下股價高點219.00元，此后股價一路震蕩下跌。

芯導科技首次公開發行股票數量為1500萬股，占本次發行后總股本的比例為25%，保薦機構（主承銷商）為國元證券股份有限公司，保薦代表人為羅欣、張琳。芯導科技本次發行募集資金總額為20.22億元，扣除發行費用后，募集資金凈額為18.30億元。

芯導科技最終募集資金凈額比原計劃多13.87億元。芯導科技于2021年11月26日披露的招股書顯示，公司擬募集資金4.44億元，分別用于高性能分立功率器件開發和升級、高性能數模混合電源管理芯片開發及產業化、硅基氮化鎵高電子遷移率功率器件開發項目、研發中心建設項目。

芯導科技本次發行費用合計1.92億元，國元證券股份有限公司獲得承銷及保薦費用1.75億元。

2022年6月23日，芯導科技發布2021年年度權益分派實施公告。公司本次利潤分配及轉增股本以方案實施前的公司總股本為基數，每股派發現金紅利0.60元(含稅)，以資本公積金向全體股東每股轉增0.40股。本次權益分派股權登記日為2022年6月29日；除權(息)日為2022年6月30日。

2023年6月1日，芯導科技：2022年年度權益分派實施公告。公司本次利潤分配及轉增股本以方案實施前的公司總股本84,000,000股為基數，每股派發現金紅利0.6元（含稅），以資本公積金向全體股東每股轉增0.4股，共計派發現金紅利50,400,000元，轉增33,600,000股，本次分配后總股本為117,600,000股。本次權益分派股權登記日為2023年6月7日，除權(息)日為2023年6月8日。