銀行間首單券商科創債發行 五家頭部機構已獲批額度

日前，中信建投證券發布公告稱，擬在銀行間市場發行中信建投證券股份有限公司2025年科技創新債券（第一期）。本期債券基本發行規模為5億元，附不超過5億元超額增發權，期限5年，發行首日/簿記建檔日為2025年6月26日。本次募資將通過股權、債券、基金投資、資本中介服務等多種途徑，專項支持科技創新領域業務。這是首單在銀行間市場發行的券商科創債，有效拓展了券商科創債的發行渠道。

今年6月中旬，中國人民銀行同意中信建投在全國銀行間債券市場發行不超過60億元人民幣的科技創新債券，專項用于支持科技創新領域投融資，行政許可有效期為2025年6月11日至2027年6月10日，公司在有效期內可自主選擇分期發行時間。

值得注意的是，目前獲批在銀行間市場發行科創債的券商機構已擴容至五家。6月24日晚間，華泰證券發布公告稱，日前，公司收到中國人民銀行《準予行政許可決定書》。根據《準予行政許可決定書》，中國人民銀行同意公司在全國銀行間債券市場發行不超過100億元人民幣的科技創新債券，專項用于支持科技創新領域投融資，行政許可有效期為2025年6月20日至2027年6月19日，公司在有效期內可自主選擇分期發行時間。

華泰證券表示，公司董事會將按照有關法律法規和《準予行政許可決定書》的要求，以及公司股東大會關于發行債務融資工具的相關授權，辦理本次發行科技創新債券的相關事宜，并及時履行信息披露義務。

此外，中金公司此前獲批了98億元的銀行間市場科創債額度，國泰海通獲批了150億元的額度，中信證券獲批了150億元的額度。5家頭部券商一共獲批銀行間市場科創債的發行額度558億元。

今年5月初，央行、證監會聯合發布關于支持發行科技創新債券有關事宜的公告，明確商業銀行、證券公司、金融資產投資公司等金融機構可發行科技創新債券，聚焦主責主業，發揮投融資服務專業優勢，依法運用募集資金通過貸款、股權、債券、基金投資、資本中介服務等多種途徑，專項支持科技創新領域業務。

自5月以來，券商科創債發行動作不斷。在交易所市場，目前已有30家券商響應政策發行上市科創債逾280億元；在銀行間市場，也有多家頭部券商陸續獲批發債。在業內人士看來，券商科創債在銀行間市場發行是一個突破，有效拓寬了發行主體的直接融資渠道，使其能夠根據自身特點和需求靈活選擇最匹配的市場進行融資。

值得注意的是，目前券商機構在交易所市場發行的科創債市場反響同樣火熱，最新規模已突破千億元。

5月9日，中信證券在上交所成功發行全國首批證券公司科技創新公司債券“中信證券股份有限公司2025年面向專業機構投資者公開發行科技創新公司債券（第一期）”。本期債券分2年期和3年期兩個品種，各發行10億元，合計發行規模20億元。同日，國泰海通科技創新公司債券在上交所成功簿記發行，成為首批證券公司發行的科技創新公司債券之一。

據不完全統計，截至目前，已有包括招商證券、華泰證券、中信建投證券、銀河證券、東方證券、平安證券、國聯民生證券、華福證券等在內的多家券商均已在上交所發行科創債。而長城證券、申萬宏源證券等則在深交所發行了科創債。從發債規模來看，中信證券以320億元規模居首，其他發債規模超過百億元的券商還有國泰海通、中信建投、華泰證券等。

同時，還有部分券商臨時進行債券更名和募集資金用途變更。比如，西部證券和廣發證券兩家券商均于5月底發布公告，將此前獲批發行的公司債更名為科創債相關品種發行，發行金額均不超過10億元。