不良貸款轉讓業(yè)務持續(xù)擴容 中小銀行加速入場

近期，多家上市銀行在中期業(yè)績說明會上表示，將加大不良貸款轉讓和對已核銷資產的清收處置。數據顯示，今年上半年，不良貸款轉讓試點業(yè)務成交規(guī)模和掛牌項目數量實現(xiàn)雙增，中小銀行加速入局，在今年新開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶的機構中占比過半。

多家銀行回應市場關切

近期多家上市銀行召開2024年中期業(yè)績說明會，回應信貸投放、不良風險等市場關切。例如民生銀行上半年的不良貸款比率為1.47%，相較于去年年末的1.48%有所下降。民生銀行表示，該行順利完成存量不良資產清收處置三年規(guī)劃目標，目前歷史風險資產基本出清，但仍有少量遺留，同時部分降級不良的貸款形成原因復雜，處置難度較大，尚需要時間逐步解決。下一步還將持續(xù)加大對已核銷資產的清收處置。

“近期銀行中報備受關注，一方面，年初以來銀行板塊持續(xù)受到市場資金追捧，不少銀行股價不斷創(chuàng)出新高，投資者對銀行中報關注度隨之提升；另一方面，銀行業(yè)績也一定程度反映了經濟復蘇表現(xiàn)。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，近年來宏觀經濟環(huán)境波動，銀行面臨經營壓力大，投資者將更加關注未來銀行高質量發(fā)展。

近年來，我國銀行整體貸款不良率呈現(xiàn)走低態(tài)勢。以今年為例，目前已披露2024年半年度報告的31家上市銀行中，12家不良貸款率較上年末下降，7家較上年末上升，12家較上年末持平。

“從銀行主要指標看，不良率基本穩(wěn)定在2.0%以下，不良撥備維持高位，銀行保持盈利增長，資本充足率高于監(jiān)管要求，處于合理水平，反映銀行資產質量良好，風險抵補能力強。同時，國內普惠信貸增長迅速，不良率維持低位，反映國內銀行風險管理與服務實體經濟能力穩(wěn)步提升。”周茂華表示，不良率下降，主要是宏觀經濟穩(wěn)步復蘇，企業(yè)整體經營狀況逐步改善，近年來銀行持續(xù)提升經營質效，加大不良資產處置力度，同時，資產擴張較快（分母擴大）等共同推動不良率持續(xù)走低。

經濟學者、工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林也認為，近年銀行整體不良率走低，是因為銀行加快了不良貸款處置，通過賣出不良貸款和核銷等方式，減少了不良率。

不良資產成交數量與規(guī)模雙增

今年以來，不良貸款轉讓試點業(yè)務明顯提速，成交規(guī)模大幅增加，試點機構數量不斷擴容。銀行業(yè)信貸資產登記流轉中心（下稱“銀登中心”）8月26日公布的數據顯示，已開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶機構數（含分支機構）為951家。

此外，銀登中心發(fā)布的《2024年二季度不良貸款轉讓試點業(yè)務統(tǒng)計》顯示，今年上半年，不良貸款轉讓試點業(yè)務成交規(guī)模為504.4億元，同比增長145.69%；二季度，不良貸款轉讓試點業(yè)務公告掛牌項目單數205單、業(yè)務規(guī)模464.9億元，分別較一季度上漲215.38%、193.13%，同比增幅分別為47.48%、177.72%；不良貸款轉讓成交項目157單，環(huán)比增長196.23%，同比增長28.69%；成交總額為356.1億元，環(huán)比增長140.12%，同比增長150.77%。

不良貸款轉讓出讓方中，股份行依然是主力軍，不良資產包共計242.8億元，占比68.2%。消費金融公司以46.3億元的不良資產包、13%的份額成為第二大出讓方，其后，依次是國有行、城商行、農村中小銀行機構、金融租賃公司，占比分別為11.7%、4.9%、1.7%、0.5%。另外，不良貸款受讓方主要是國有金融資產管理公司和地方資產管理公司，后者受讓了市場上大部分的不良貸款包。

“一方面，大批量不良貸款折扣力度大，價格有吸引力。另一方面，不良貸款市場有一定門檻，金融資產管理公司在不良貸款處置方面經驗豐富、專業(yè)化水平高、資本實力雄厚、融資渠道相對寬等，使其成為目前市場主要受讓方。”周茂華分析稱。

中小銀行機構積極入場

7月22日，渤海銀行在港交所公告稱，擬轉讓資產的本金、利息、罰息等債權金額合計約為人民幣289.65億元。渤海銀行正是上述951家已開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶機構中的一員。根據8月26日銀登中心公布的最新一期“已開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶機構統(tǒng)計表”，今年年內已開立賬戶的機構新增69家，包括政策性銀行、國有行、股份行、城商行、農村中小銀行、消金公司、金融資管公司、地方資管公司等分支機構，其中城商行和農村中小銀行新開立賬戶的分支機構合計有42家，占比超6成。

中國銀行研究院研究員杜陽認為，中小銀行成為今年開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶機構中的主力，主要源于三方面原因。一是當前中小銀行面臨更大的資產質量壓力，抗風險能力相對較弱，容易產生不良貸款。通過參與不良貸款轉讓市場，中小銀行可以快速清理不良資產，減輕資本負擔。二是通過轉讓不良貸款，中小銀行可以釋放被占用的資本和資源，集中精力拓展其他業(yè)務領域，提升整體經營效率。這種方式不僅能改善資產負債表，還能為銀行的業(yè)務轉型提供資金支持。三是參與不良貸款轉讓市場能幫助中小銀行積累處置不良資產的經驗，提升其應對風險的能力，對于中小銀行的長期發(fā)展和風險管理能力的提高具有重要意義。

“目前各銀行分支機構線上轉讓業(yè)務開展節(jié)奏不一，有的密集掛牌或已有成交經驗，有的則還在試水。”有機構人士坦言。而在周茂華看來，這主要是不良資產處置渠道和方式偏少，不良資產定價難，信息不夠對稱，國內不良資產轉讓市場深廣度有待提升，影響市場流動性，不良貸款處置成本高等。

近日，國家金融監(jiān)督管理總局表示，將會同財政部綜合考慮不良貸款轉讓試點情況、相關企業(yè)展業(yè)情況、高風險機構及不良貸款轉讓處置需求等因素，研究出臺有關制度，擴大試點范圍或推進試點政策常態(tài)化實施，助力銀行業(yè)金融機構不斷拓展不良資產處置渠道和處置方式。

“從趨勢看，隨著國內不良資產處置模式創(chuàng)新，國內信用環(huán)境發(fā)展，不良資產供給與需求方擴容，信息披露更加規(guī)范、透明，銀行不良貸款處置市場深度和廣度將不斷增強。”周茂華稱。