衢州發展連3日漲停 上半年凈利降86%質押15.68億股

中國經濟網北京8月15日訊 衢州發展(600208.SH)連續3日一字漲停，8月13日收報4.53元，漲幅9.95%；8月14日收報4.98元，漲幅9.93%；8月15日截止發稿時報5.48元，漲幅10.04%。以停牌前一交易日7月29日收盤價4.12元計算，衢州發展3日累計漲幅33.01%。

衢州發展昨晚發布股票交易異常波動公告。公司股票于2025年8月13日、8月14日連續2個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計達到20%，根據《上海證券交易所交易規則》的有關規定，屬于股票交易異常波動情形。

針對股票交易異常波動情況，公司對有關事項進行了核查，現將有關情況說明如下：

（一）經公司董事會自查，目前公司生產經營情況正常，未發生重大變化。

（二）經向公司控股股東及實際控制人書面函證確認，截至公告披露日，除公司已披露事項外，不存在其他涉及公司的重大資產重組、股份發行、重大交易類事項、業務重組、股份回購、股權激勵、破產重整、重大業務合作、引進戰略投資者等重大事項。

（三）經公司董事會核實，未發現對公司股票交易價格可能產生重大影響的媒體報道或市場傳聞，亦未涉及熱點概念事項。

（四）經公司董事會核實，公司控股股東及實際控制人、公司董事、監事及高級管理人員，在公司本次股票交易異常波動期間不存在買賣公司股票的情況。

此外，公司未發現其他可能對公司股價產生較大影響的重大事項。

衢州發展對相關風險提示如下：

2025年半年度，公司預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤21,000萬元，與上年同期相比，將減少132,468萬元，同比減少86%。

公司控股股東衢州智寶企業管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“衢州智寶”）持有本公司的部分股份已被質押。截至公告披露日，公司控股股東及其一致行動人合計持有公司股票2,472,737,900股，占公司股份總數的29.06%，公司控股股東及其一致行動人累計質押股份數量為1,568,197,790股，占其所持有公司股份數量的63.42%，占公司股份總數的18.43%。

衢州發展昨晚發布控股股東、實控人關于衢州發展股票交易異常波動問詢函的回復，衢州智寶企業管理合伙企業（有限合伙）與衢州工業控股集團有限公司回復如下：

截至目前，除公司已披露事項外，不存在其他涉及公司的重大交易類事項、業務重組、股份回購、股權激勵、破產重整、重大業務合作、引進戰略投資者等重大事項。異常波動期間不存在買賣公司股票的情況。

衢州發展13日晚發布股東終止減持計劃暨減持股份結果公告。本次減持計劃實施前，浙江新湖集團股份有限公司（以下簡稱“新湖集團”）直接持有公司股份568,769,620股，占公司股份總數的6.68%；新湖集團的實際控制人及其一致行動人合計持有公司股份2,426,341,766股，占公司股份總數的28.52%。

公司于2025年4月26日披露了《股東減持股份計劃公告》（公告編號：2025-016），新湖集團計劃在2025年5月22日至2025年8月21日期間，通過大宗交易方式減持公司股份不超過110,000,000股，不超過公司股份總數的1.293%。

2025年8月13日，公司收到新湖集團通知，新湖集團決定終止上述減持計劃。截至公告披露日，新湖集團減持42,324,700股公司股份，占公司股份總數的0.497%，符合減持計劃；新湖集團直接持有公司股份526,444,920股，占公司股份總數的6.19%，新湖集團的實際控制人及其一致行動人合計持有公司股份2,384,017,066股，占公司股份總數的28.02%。減持總金額為13580.01萬元。

衢州發展12日晚間，衢州發展發布發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案。本次交易包括發行股份購買資產、募集配套資金兩部分。

本次交易上市公司擬通過發行股份的方式向先導稀材、中金先導、上海半導體、徐州高新、中金佳泰、中建材新材料基金、稀才家園、環恒投資、青島越馳、賽米投資、淄博盈科、格金二號、淄博六號、中電科、共青天祥、華金尚盈、嘉興康陽、交控中金、創勝投資、中化興發、新疆特變、比亞迪、海南川商、瑞世芯創、中金啟元、招商銅冠、濟南光宇、慧洋二號、中金產投、深圳信石、五礦元鼎、嘉興宸玥、珠海芯褀、蘇州璞達、創合鑫材、上海繆加、匯智翔順、共青城浩灃、深圳明遠、蘇州厚望、中金盈潤、東昊智造、廈門經禾里、上海喆界、上海憲導、中金明潤、晉江萬灃、青島楷聯購買其合計持有的先導電科95.4559%股份，并募集配套資金。

本次交易標的公司的交易價格尚未確定，交易價格將以符合《證券法》規定的資產評估機構出具的評估報告的評估結果為參考依據，由交易雙方協商確定。截至預案簽署日，本次交易涉及的審計、評估工作尚未完成。

上市公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者，以詢價的方式向特定對象發行股份募集配套資金，本次募集配套資金總額不超過30億元。該募集資金總額不超過本次發行股份方式購買資產交易價格的100%，發行股份數量不超過本次發行股份購買資產完成后上市公司總股本的30%。

本次交易募集配套資金扣除發行費用后的凈額擬用于補充上市公司及/或標的公司流動資金或償還債務、標的公司的項目建設，以及支付本次交易相關稅費及中介機構費用等，募集資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。若最終募集配套資金總額不足，則不足部分將由上市公司以自有資金或者其他融資方式解決。

標的公司100%股權預估值不超過120.00億元。截至預案簽署日，本次交易標的資產的審計、評估工作尚未完成，標的資產交易價格尚未確定。本次交易標的資產的最終財務數據、評估結果將在符合《證券法》規定的會計師事務所、評估機構出具正式審計報告、評估報告后確定。本次重組所涉及的標的資產交易價格，將以符合《證券法》規定的資產評估機構出具的評估報告的評估結果為參考依據，由交易雙方協商確定，最終評估結果與交易價格將在重組報告書中予以披露。

本次重組標的資產的交易價格尚未最終確定，根據標的公司未經審計的財務數據初步判斷，預計本次交易不會達到《重組管理辦法》規定的重大資產重組標準，預計不構成上市公司重大資產重組。

本次交易前后，公司的控股股東均為衢州智寶企業管理合伙企業（有限合伙），實際控制人均為衢州工業控股集團有限公司，本次交易不會導致公司控制權變更。最近36個月，公司的實際控制人由黃偉變更為衢州工業控股集團有限公司，本次交易不涉及向衢州工業控股集團有限公司或其關聯方購買資產，因此，本次交易不構成《重組管理辦法》第十三條規定的重組上市。

本次交易前，交易對方與上市公司不存在關聯關系。本次交易完成后，交易對方廣東先導稀材股份有限公司及其一致行動人廣州環恒投資合伙企業（有限合伙）合計持有公司的股權比例可能會超過5%。根據《公司法》《上市規則》相關規定，重組后交易對方廣東先導稀材股份有限公司及其一致行動人廣州環恒投資合伙企業（有限合伙）為上市公司的關聯方。綜上所述，本次交易預計構成關聯交易。

2023年、2024年、2025年1-3月，標的公司先導電科的營業收入分別為275,631.30萬元、343,087.76萬元、102,140.01萬元；歸屬于母公司所有者凈利潤分別為25,195.80萬元、44,394.24萬元、10,280.85萬元。

2020年、2021年、2022年、2023年、2024年，衢州發展的歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為31.65億元、22.37億元、18.58億元、16.31億元、10.16億元。

經財務部門初步測算，預計2025年半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤21,000萬元，與上年同期相比，預計減少132,468萬元，同比減少86%。預計2025年半年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤59,000萬元，與上年同期相比，預計減少181,639萬元，同比減少75%。