中國證監(jiān)會試點(diǎn)定向可轉(zhuǎn)債 作為并購支付工具

11月1日晚間，中國證監(jiān)會發(fā)布公告稱，證監(jiān)會結(jié)合企業(yè)具體情況，積極推進(jìn)以定向可轉(zhuǎn)債作為并購重組交易支付工具的試點(diǎn)，支持包括民營控股上市公司在內(nèi)的各類企業(yè)通過并購重組做優(yōu)做強(qiáng)。

資料圖：中國證監(jiān)會。中新社記者 張浩 攝

證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來，證監(jiān)會持續(xù)推進(jìn)并購重組市場化改革，積極支持國有控股、民營控股等各類企業(yè)通過資本市場并購重組發(fā)展壯大。2014年6月，證監(jiān)會修訂發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，規(guī)定了上市公司可以向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債用于購買資產(chǎn)或者與其他公司合并。

該負(fù)責(zé)人指出，上市公司在并購重組中定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為支付工具，有利于增加并購交易談判彈性，為交易提供更為靈活的利益博弈機(jī)制，有利于有效緩解上市公司現(xiàn)金壓力及大股東股權(quán)稀釋風(fēng)險，豐富并購重組融資渠道。近期，結(jié)合市場情況，多家上市公司積極研究在并購重組時引入定向可轉(zhuǎn)債，部分公司已提出了切實(shí)可行的方案。

上述負(fù)責(zé)人表示，下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)發(fā)揮市場機(jī)制作用，持續(xù)研究和順應(yīng)市場主體訴求，創(chuàng)造條件支持各類企業(yè)通過并購重組優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。