百家金融機構賺錢能力大起底 最高人均年賺2700萬

為什么各路資本蜂擁進入金融行業，爭搶金融牌照?銀行、證券、保險和信托等金融牌照的含金量到底有多高?哪種類型的金融機構賺錢能力最強?

面包財經根據上市公司財報和行業相關數據梳理了118家各類金融機構的人均利潤排行，從這一維度管窺各行業的人 均賺錢效率：信托是賺錢效率最高的行業，人均利潤最高超過2700萬;銀行的賺錢效率自2014年達到巔峰后持續下滑，開始走下坡路;證券行業靠天吃飯， 熊市牛市冰火兩重天;保險行業人均利潤最低卻正急速膨脹。

上市銀行：四大行人均賺錢能力墊底 招商銀行績效降幅最大

四大國有銀行員工數量同步減少在今年引發高度關注，但面包財經的數據統計顯示：銀行裁員與人均利潤下降存在關聯。16家2015年之前上市的銀行人均凈利 潤升幅在2012年之后就開始放緩，并在2014年見頂。2015年上市銀行人均凈利潤為58.67萬，較上年減少約7400元，是近年來首次出現下降。

在去年16家上市銀行人均利潤排行榜中，排名墊底的是四大國有銀行與華夏銀行。農業銀行人均凈利潤35.9萬，是唯一低于50萬的上市銀行。華夏銀行倒數第二，不僅低于其他股份制商業銀行，還低于除農行之外的所有國有銀行。

數據顯示：過去三年多，有7家銀行的人均利潤水平出現了下降，其中招商銀行是下滑最嚴重的A股上市銀行。從2012年到2015年，招商銀行的人均凈利 潤減少了17.7萬元，降幅達到約19%。招商銀行是唯一一家人均利潤降幅超過15%的上市銀行，以人均利潤下滑的絕對值計算，招商銀行僅次于北京銀行(9.080, 0.00, 0.00%)， 位列第二。

下圖是面包財經根據財報統計的2015年上市銀行人均凈利潤排行榜：

人均利潤的變遷與今年發生的銀行裁減員工似乎存在著某種相關關系：2016年上半年，四大行的員工數無一例的都在減少：工行、中行、農行、建行的員工數 分別比2015年底減少了7635、6881、4023和6721人，合計減少了近2.5萬人。招商銀行的員工數減少了7768人，是員工裁減幅度最大的 銀行之一。

信托公司：最高人均利潤超2700萬 賺錢能力爆棚

雖然同屬于銀監會監管的金融機構，信托公司的人均賺錢 能力遠勝銀行業。中國信托業協會的數據顯示：2015年信托行業人均凈利潤高達319.91萬。根據面包財經的測算，這一水平分別相當于去年A股上市券 商、銀行和保險公司的2.82倍、5.45倍和14.38倍。下圖是面包財經(微信公眾號ID：mbcaijing)繪制的各類金融機構近年來人均凈利潤 對比圖：

從2010年至今信托行業人均年度凈利潤水平從未低于過200萬元，2013年之后維持在300萬元以上，歷年均高居各類金融機構榜首。信托行業的人均薪酬也傲視其他機構，根據安信信托(18.780, -0.32, -1.68%)的財報數據測算，該公司2015年人均薪酬高達178萬元。

但信托協會的統計數據同時顯示出，今年上半年信托行業人均凈利潤同比大幅下滑，從去年的181.1萬元下降到146.48萬元，降幅超過兩成。信托從業人數也首次出現了下降。

信托公司的人均賺錢能力差別相當大。根據wind的數據，去年人均凈利潤排名前四位的信托公司，人均利潤均超過1000萬，其中重慶國際信托人均利潤高 達2759.22萬元，位列榜首。排名末位的新華信托，人均凈利潤只有8.5萬元，是唯一人均利潤低于10萬元的信托公司。

券商靠天吃飯 保險行業迅速擴編

券商是典型的靠天吃飯。牛市與熊市的人均利潤有天壤之別。伴隨著去年不期而至的牛市，列入統計的27家券商2015年人均凈利潤高達113萬元，以財報數據計算的人均薪酬也逼近80萬元，創下歷史新高。

但去年股災之后證券交易量銳減，今年證券公司又迎來苦日子。證券業協會的數據顯示：2016年上半年，證券行業營收大跌超五成，凈利潤與去年同期相比，減少超過430億元。絕大部分上市券商半年度凈利潤腰斬。

保險行業的人均薪酬水平是四個行業中人均薪酬水平最低的，但處于持續的上漲之中。以下是根據財報數據計算的歷年上市銀行、證券和保險公司人均薪酬水平：

過去歷年上市保險公司的人均薪酬水平均低于上市銀行。但兩者差距正在逐年縮小：2010年上市保險公司的人均薪酬相當于銀行的50.4%，2014年收窄到61.1%，去年則相當于上市銀行的68.6%。

與此同時，上市保險公司的員工總數也在持續增加。去年，中國平安、中國太保、新華保險和中國人壽四家公司員工數總數首度突破50萬人，達到51.80萬人。與2014年相比增加了31631人。從2010年以來，四大保險公司員工數增長了接近20萬人。

盡管保險行業當前的人均凈利潤水平遠較其他三類金融機構遜色，但保險公司海量的浮存金依然讓保險牌照為各路資本所垂青。行業巨頭迅速擴張的員工規模和逐漸攀升的相對薪酬，似乎已經預示著保險未來在金融市場的地位有可能繼續提升。

2016年，很多金融機構都面臨史無前例的大變遷。當半年之后各大金融機構交出新一年的成績單時，又有誰在上升，誰在滑落?