首批大額存單下周一推出 對個人投資人吸引力不大

投資者最快下周一(6月15日)就可以買到大額存單了。據(jù)中國外匯交易中心消息，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等9家銀行將于6月15日起發(fā)行首批大額存單。首批大額存單期限以1年以內(nèi)(含)為主，個人大額存單起點(diǎn)金額為30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購的大額存單起點(diǎn)金額為1000萬元。

個人起點(diǎn)金額30萬元

大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。6月2日，央行公布《大額存單管理暫行辦法》。個人和機(jī)構(gòu)均可投資，門檻分別為不低于30萬元和不低于1000萬元。首批大額存單將通過發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等渠道發(fā)行，具體的產(chǎn)品期限、產(chǎn)品利率、發(fā)行額度等要素由發(fā)行人自主確定并公布。

目前從各家銀行公布的利率水平來看，一年期產(chǎn)品在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%為主流。

以中信銀行為例，利率比央行同期定存基準(zhǔn)上浮40%，3個月、6個月和12個月三個期限產(chǎn)品的利率分別為2.60%、2.90%和3.15%。低于目前銀行多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品5%左右的預(yù)期收益率。大額存單可轉(zhuǎn)讓、流動性更強(qiáng)，則勝過多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

中信銀行提到，大額存單產(chǎn)品企業(yè)起點(diǎn)金額1000萬元人民幣，以100萬元遞增;個人大額存單產(chǎn)品起點(diǎn)金額30萬元人民幣，以1萬元遞增。民生銀行首席研究員溫彬表示，從收益和流動性以及認(rèn)購金額來看，對于個人吸引力確實(shí)不高。對于企業(yè)來講，多了資產(chǎn)配置工具，可能會有一定吸引力。

利率市場化上一個臺階

中國銀行國際金融研究所資深研究員鐘紅表示，推出大額存單是存款端利率市場化的步驟，且可以解決定期存款流動性不足的問題。未來要發(fā)展和完善二級交易市場，有了二級市場才能提供流動性，價(jià)格才能根據(jù)供求變化有市場反應(yīng)，而大額存單在面額和期限上將呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)。

由于央行要求大額存單的發(fā)行人是全國性市場利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位，按照要求，目前僅有國開行、四大行和交行、浦發(fā)、中信、招商和興業(yè)銀行10家符合條件。中國人民大學(xué)重陽研究院客座研究員董希淼此前表示，利率還是受到一定的約束，短期內(nèi)不會出現(xiàn)遠(yuǎn)超市場平均利率水平的大額存單。

●個人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元

●機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元

大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。