證監會深夜公布9大任務 科創板創業板新三板競相加速改革

證監會昨日深夜公布了9大重點任務，這是證監會在對中央經濟工作會議學習之后，對明年的工作作出的方向性安排。

中央經濟工作會議官方新聞稿中，用96個字對資本市場的改革做出了提綱挈領的要求。即“資本市場在金融運行中具有牽一發而動全身的作用，要通過深化改革，打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，提高上市公司質量，完善交易制度，引導更多中長期資金進入，推動在上交所設立科創板并試點注冊制盡快落地”。

證監會認為，這是習近平總書記著眼于國際國內經濟大局、深化供給側結構性改革和實現經濟高質量發展，對資本市場提出的政治要求。同時，證監會表示，將“逐字逐句深刻學習領會，不折不扣貫徹落實到位”。

科創板將盡快落地

12月24日，證監會召開黨委（擴大）會議，研究2019年推進資本市場改革發展穩定工作。在證監會提出的9大重點任務中，首要工作就是科創板設立以及資本市場基礎制度改革。同時，證監會還提出要深化創業板和新三板改革，這也是市場目前所期待的重要改革內容。

具體而言，九大任務包括，第一，確保在上交所設立科創板并試點注冊制盡快落地，統籌推進發行、上市、信息披露、交易、退市、投資者適當性管理等基礎制度改革，更好服務科技創新和經濟高質量發展。

第二，堅持把防范化解金融風險放到更加突出的位置，重點做好股票質押、債券違約、私募基金等重點領域風險防范處置，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

第三，健全多層次市場體系，支持企業拓展直接融資渠道。深化創業板和新三板改革，加快發展私募股權投資基金，發展和完善企業資產證券化業務，推動債券品種創新，更好支持民營經濟發展。

第四，優化再融資制度，深化市場化并購重組改革，鼓勵國有控股企業和金融企業實施員工持股和股權激勵，不斷提升上市公司質量。

第五，推動更多中長期資金入市。鼓勵保險資金、全國社保基金等擴大入市規模。完善QFII、RQFII制度，開展個人稅收遞延型商業養老保險投資公募基金試點。

第六，完善交易制度，優化交易監管，豐富期貨及衍生品工具，激發市場活力。

第七，進一步提升資本市場對外開放水平，加快建設具有國際競爭力的綜合性投資銀行，優化滬深港通機制，有序擴大期貨特定品種開放范圍。

第八，加快市場法治建設，強化依法全面從嚴監管，嚴厲打擊各類違法違規行為，切實保護投資者合法權益。

第九，扎實推進證監會系統全面從嚴治黨，努力打造忠誠干凈擔當的高素質資本市場監管干部隊伍。

滬深交易所競相改革

因滬倫通推進、科創板及注冊制試點，上海證券交易所成為資本市場改革最受矚目的重要戰場。

上交所此前也表示，將以“時不我待、只爭朝夕”的緊迫感，以當仁不讓、勇于擔當的使命感，全面落實總書記關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的重要指示，在中國證監會的統一部署下，高效平穩推進設立科創板并試點注冊制的重大改革工程，向世界展示新時代中國資本市場改革開放的新力量、新形象。

與此同時，深交所也在以“打造國際領先的創新資本形成中心、建設世界一流證券交易所”為目標，著力推進更進一步的改革措施。此次證監會提出的九大任務中，創業板和新三板改革也是建設多層次資本市場的重要內容。

12月24日晚，深交所黨委召開了中心組（擴大）學習會議，組織中層以上干部進一步深入學習貫徹習近平總書記在慶祝改革開放40周年大會和中央經濟工作會議上的重要講話精神，并就抓好全所學習貫徹落實作出部署。

根據深交所安排，2019年“全所干部員工要把思想和行動統一到黨中央對經濟工作和資本市場的決策部署上來，著力提高直接融資比重，服務粵港澳大灣區建設等國家戰略，助力國資國企改革，支持科技企業、民營企業和成長性企業利用資本市場做大做強，不斷提升服務實體經濟能力”。

首先，深交所將加快推進創業板改革，進一步優化完善創業板發行上市、再融資、并購重組等各項基礎性制度，擴大創業板市場包容性和覆蓋面。大力提高地方債發行規模，扎實推進ETF期權業務平穩啟動。

其次，將深入推進“在地化”資本市場服務基地建設，強化投融資對接服務平臺建設，構建深交所創新資本生態體系。發揮深港通示范作用，推動更大范圍、更高水平、更深層次互聯互通。集中力量打造深市核心指數，引導境外機構配置深市資產，吸引更多中長期資金入市。

此外，深交所還將加強上市公司監管，嚴格執行退市制度，著力提高上市公司質量。完善交易制度機制，進一步補齊監管制度短板。

事實上，全國股轉系統公司也在籌謀新三板新一輪改革。股轉公司董事長謝庚12月20日在新三板第一屆指數專家委員會聘任儀式上表示，全國股轉公司黨委已經形成核心思路，要把市場效益釋放出來，形成一個生態平衡的市場，以更好提高市場融資能力和流動性水平。