宜人貸最新股權(quán)結(jié)構(gòu)曝光 平臺(tái)整體逾期率達(dá)1.7%

近日，宜人貸向SEC提交了2016年年報(bào)。除了股權(quán)變動(dòng)之外，該報(bào)告還披露了過(guò)去一年宜人貸的逾期率、壞賬率等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。

同時(shí)，針對(duì)宜人貸三季度財(cái)報(bào)中披露的一起有組織欺詐事件，本次年報(bào)中一并給予回應(yīng)。

一、高管唐寧減持

根據(jù)宜人貸遞交的年報(bào)， 截至2017年3月31日，總發(fā)行普通股從2015年的約117，000，000股上升到2016年的119，596，100股。

宜人貸股權(quán)結(jié)構(gòu)（截至2017年3月31日）

截至2017年3月31日，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧持有43，430，000股，占比36.3%。

宜人貸股權(quán)結(jié)構(gòu)（截至2016年3月31日）

對(duì)比宜人貸提交的2015年年報(bào)可以看出，唐寧的持股數(shù)有所下降。去年披露的數(shù)據(jù)顯示，唐寧持有47，030，000股，占比40.2%。

上市前，宜人貸由在開(kāi)曼群島注冊(cè)的母公司CreditEase Holdings （Cayman） Limited所有，唐寧并不直接持有宜人貸股權(quán)，而是通過(guò)一家英國(guó)維爾京群島注冊(cè)的公司持有宜信公司43.4%股權(quán)，從而間接持有宜人貸43.4%的股權(quán)。

本年度年報(bào)披露，包括宜人貸CEO方以涵在內(nèi)的多位宜信和宜人貸高管均間接持有宜人貸股權(quán)，不過(guò)具體持股份額未對(duì)外披露；但可以肯定的是，宜人貸CEO方以涵、 CFO叢郁、COO兼CTO曹陽(yáng)三人所持宜人貸股份皆不超過(guò)1%。

除了高管團(tuán)隊(duì)，IDG資本、凱鵬華盈基金和摩根士丹利也為宜信股東，間接持有宜人貸股權(quán)。

二、逾期率同比上升

這里逾期率的算法是期末的逾期金額除以期末借款余額總量。宜人貸把逾期15-89天的逾期統(tǒng)統(tǒng)計(jì)算在內(nèi)，這項(xiàng)數(shù)據(jù)在這一年時(shí)間里，基本保持在一定范圍之間，波動(dòng)沒(méi)有太大。

宜人貸逾期率

截至2016年12月31日，宜人貸平臺(tái)的整體逾期率（15-89天）為1.7%，相較于2015年同一時(shí)期的1.3%上漲了了0.4%。

三、次級(jí)貸款占比高

在宜人貸財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中，A、B、C、D代表四類(lèi)級(jí)別的客戶(hù)，信用度依次降低。

此前宜人貸曾表示正在不斷降低D類(lèi)借款的比例，但2016年第四季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，A、B、C、D借款占當(dāng)期促成借款總額的比例分別為4.3%，3.2%， 4.7%和87.8%，去年同期的比例分別為7.0%，4.7%， 8.9%和79.4%。相較之下，D類(lèi)借款的比例是明顯上升的。

另一方面，信用等級(jí)越低，其借款違約的可能性也就越高。因此，D類(lèi)借戶(hù)的貸款利率最高。在APR（年化利率）那欄里顯示，D類(lèi)借戶(hù)需要支付的每年總利率約為39.5%。這39.5%由兩部分組成：年利息10%-12.5%（具體取決于貸款期限），以及交易平均費(fèi)率27.6%。

根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，宜人貸A、B、C、D四級(jí)貸款的APR分別為16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。由于目前八成以上貸款都是D級(jí)，意味著這部分借款人支付著高達(dá)39.5%的年利息。

面對(duì)D類(lèi)貸款占比過(guò)高致使風(fēng)險(xiǎn)增加的質(zhì)疑，宜人貸貌似并不擔(dān)心。“不同風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的人群在本質(zhì)上沒(méi)有區(qū)別，D類(lèi)人群的信用資質(zhì)也是非常優(yōu)秀的，預(yù)計(jì)全周期累計(jì)壞賬率在8%-9%的水平。根據(jù)公司對(duì)已有借款資產(chǎn)的監(jiān)測(cè)，所有借款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)非常穩(wěn)定，在預(yù)期范圍之內(nèi)。”宜人貸財(cái)務(wù)副總裁劉佳說(shuō)道。

四、遭遇被欺詐8000萬(wàn)事件

2016年宜人貸遭遇的一樁有組織詐欺事件，曾讓整個(gè)行業(yè)嘩然。

宜人貸三季度財(cái)報(bào)顯示，該公司第三季度總務(wù)和行政支出為人民幣1.89億元（約合2830萬(wàn)美元），而2015年同期為人民幣3460萬(wàn)元。

FastTrack貸款產(chǎn)品欺詐數(shù)據(jù)

宜人貸總務(wù)和行政支出的大幅上漲與一樁有組織欺詐事件有關(guān)。宜人貸第三季度認(rèn)列了一項(xiàng)人民幣8130萬(wàn)元（約合1220萬(wàn)美元）的支出，這項(xiàng)支出涉及到宜人貸一種極速貸款產(chǎn)品（FastTrack loan）的有組織欺詐事件，該欺詐行為最早是在2016年7月被發(fā)現(xiàn)的。

數(shù)據(jù)顯示，2014年，2015年和2016年，F(xiàn)astTrack的平均貸款余額分別為人民幣36328元、人民幣39458元、人民幣39159元。申請(qǐng)F(tuán)astTrack貸款，借款人完成在線(xiàn)申請(qǐng)，提供其身份證信息、電子商務(wù)帳戶(hù)信息、手機(jī)號(hào)碼、信用卡對(duì)賬單以及中國(guó)人民銀行信貸報(bào)告、住房公積金信息和人壽保險(xiǎn)政策信息，以及期望的貸款金額和期限即可。該產(chǎn)品提供近乎即時(shí)的信用審批，允許合格的借款人在十分鐘內(nèi)快速收到初步反饋。

宜人貸表示，在發(fā)現(xiàn)這起欺詐事件后，立即叫停了這款極速貸款產(chǎn)品，在7月下旬才重新開(kāi)放。財(cái)報(bào)中未披露這起欺詐事件的涉事人員、發(fā)生的原因等其它信息。

“類(lèi)似的事件對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。”宜人貸在年報(bào)中反思。

五、全年業(yè)績(jī)?cè)斍?/p>

2016年全年，宜人貸通過(guò)其在線(xiàn)平臺(tái)促成的借款金額達(dá)到了人民幣202.779億元（約合29.206億美元），同比增長(zhǎng)112%，共有321019名符合資格的個(gè)人借款者獲得了貸款。其中，57%借款人是通過(guò)在線(xiàn)渠道獲取的；38%的貸款量源自在線(xiàn)渠道；在線(xiàn)貸款量中有97.8%都是通過(guò)宜人貸移動(dòng)應(yīng)用促成的。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2014年，2015年和2016年，借款人數(shù)的48.1%，49.5%和42.5%分別通過(guò)CreditEase獲得，分別占宜人貸市場(chǎng)促成借款總額的59.8%，67.0%和61.8%。

2016年全年，宜人貸為597765名投資者促成了總金額為人民幣250.383億元（約合36.063億美元）的貸款，其中100%都是通過(guò)其在線(xiàn)平臺(tái)促成的，83.0%是通過(guò)移動(dòng)應(yīng)用促成的。

宜人貸2016年全年的總凈營(yíng)收為人民幣32.380億元（約合4.664億美元），同比增長(zhǎng)146%；凈利潤(rùn)為人民幣11.164億元（約合1.608億美元），同比增長(zhǎng)305%。