小貸公司行業增速放緩 突破發展瓶頸需練好內功

作為以小微企業、低收入人群和農戶個人為主要服務對象的金融機構，我國小額貸款公司經歷了前些年爆發式增長后，發展速度開始放緩。數據顯示，到2016年末，全國共有小貸公司8673家，比2015年末減少237家，貸款余額9273億元，減少131億元。

“小額貸款公司的客戶群體，體量小、抗周期能力弱，在當前的經濟轉型期，行業面臨嚴峻的發展環境。”銀監會普惠金融部主任李均峰說。

2005年我國啟動小額貸款公司試點，當年小貸公司數量不足10家，到2015年末，行業快速發展到8910家，從業人數超過11萬人。

平均注冊資本不足1億元，平均每家員工十幾人，單戶借貸金額幾十萬元，以“小”為鮮明特色的小貸公司的快速發展為緩解我國中小企業融資難、解決農戶增收問題發揮了重要作用。

《中國小額貸款公司發展報告（2005—2016）》顯示，我國小額貸款公司90%以上為民營資本發起設立，支持小微三農的貸款占比約60%，現有貸款存量戶數約110萬戶，加上個人業務，貸款總戶（人）數約1200萬家。

“小貸公司的放貸資金主要來自股東出資，不吸收公眾存款，且對外融資很少，行業風險外溢較小，在支持‘小微、三農’等產業發展方面發揮著不可忽視的作用。”中國小額貸款公司協會會長向為國表示。

在我國經濟下行壓力加大、傳統金融機構業務風險升高的背景下，小貸公司面臨著更為嚴峻的挑戰，機構數量、從業人員、實繳資本、貸款余額等多項指標出現下滑，信貸風險持續暴露。據了解，目前全國小貸公司貸款平均逾期率估計超過20%,部分省份更為嚴重。

除了宏觀環境外，資金來源不足也是小貸公司遭遇發展瓶頸的原因之一。由于小額貸款公司不能吸收公眾存款，再加上監管政策對其對外融資有著嚴格限制，小貸公司基本靠自有資金進行運營。報告稱，全國小貸公司行業平均外源性融資杠桿率僅10%左右，只有極少數公司能獲得比較穩定的外援性資金支持，但綜合融資資金成本往往達到8%至13%甚至更高。

“通常人們認為小額貸款公司的貸款利率高，但由于融入資金成本高、操作成本高等原因，小額貸款公司的經營成本要遠高于商業銀行等金融機構，這也是小額貸款公司難以實現商業可持續發展的重要原因之一。”向為國表示。

除了外部原因，由于在很大程度上脫胎于缺乏規范和透明的民間借貸，小額貸款公司自身的治理結構不規范、風控能力較弱、商業模式不成熟、客戶定位不清晰等也是其生存困難的重要原因。

打鐵還需自身硬。向為國表示，小額信貸的技術專業性很強，把內功練好，回歸小額分散、提升信貸技術，找到符合自身需求的商業模式和客戶定位，是小額貸款發展的正途。如果沒有成熟的商業模式和過硬的風險管控能力，政策上把小額貸款公司的融資限制放開也是只會造成更多的逾期貸款和更重的包袱。

李均峰表示，小貸公司不能模仿商業銀行的模式，而是要立足支農支小、小而分散的定位，做小做精，做出特色。“小貸公司必須有自己特殊的客戶群體、特殊的量身打造的產品、獨特的微貸技術以及特殊的風險處置路徑，才能真正成為傳統金融體系信貸供給的有效補充。”