業績連降的蘇州規劃擬全資買東進航科?標的2年1期均虧

中國經濟網北京7月15日訊 蘇州規劃(301505.SZ)今日復牌，股價跳空低開，開盤報20.49元，下跌4.96%。

蘇州規劃昨晚披露的發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金預案顯示，上市公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買張寧等21名交易對方持有的北京東進航空科技股份有限公司（以下簡稱“東進航科”或標的公司）100%股份，發行股份的數量及現金對價比例待標的資產最終交易價格確定后由交易雙方協商確定。

經交易各方協商，本次交易中購買資產所涉及發行股份的發行價格為18.00元/股。

上市公司本次交易現金對價的資金來源包括募集配套資金、自有或自籌資金等，但募集配套資金成功與否或是否足額募集不影響本次發行股份及支付現金購買資產的實施。

上市公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者，以詢價方式發行股份募集配套資金，本次募集配套資金的發行股份數量不超過本次發行股份及支付現金購買資產完成后公司總股本的30%，募集配套資金總額不超過本次交易中以發行股份及支付現金方式購買資產的交易價格的100%。

本次交易募集配套資金將用于支付本次交易的現金對價、中介機構費用、交易稅費等，募集資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。

截至預案簽署日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價格尚未確定。經初步預估，本次交易預計未達到《重組管理辦法》第十二條規定的重大資產重組標準，不構成上市公司重大資產重組。對于本次交易是否構成重大資產重組的具體認定，上市公司將在重組報告書中予以詳細分析和披露。

本次發行股份及支付現金購買資產的交易對方在交易前與上市公司及其關聯方之間不存在關聯關系；本次交易完成后，各交易對方預計持有上市公司股份不會超過5%。根據《創業板股票上市規則》的有關規定，本次交易預計不構成關聯交易。

但鑒于本次交易涉及標的資產的審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產的預估值及作價尚未確定，本次交易上市公司向各交易對方發行的股份數量尚未確定，因此上述初步測算和預計后續可能發生變化，對于本次交易是否構成關聯交易的具體認定，上市公司將在重組報告書中予以披露。

本次交易前后，上市公司實際控制人均為李鋒、鈕衛東、張靖、朱建偉，本次交易不會導致上市公司控制權變更。本次交易前36個月內，上市公司實際控制人未發生變更，且本次交易不會導致上市公司主營業務發生根本變化。因此本次交易不構成《重組管理辦法》第十三條規定的重組上市情形。

上市公司以規劃設計為核心業務，為客戶提供規劃設計、工程設計及總承包管理、智慧城市等綜合技術服務。

標的公司主營業務為面向空中交通管理領域包含低空空域規劃、運行管理平臺建設、系統運營服務在內的基礎設施建設與運營，以及空管設備、軟件、系統的研發、生產、銷售。

蘇州規劃在公告中表示，本次交易完成后，有助于上市公司由以地面空間規劃設計為核心業務拓展至以“空地融合”立體規劃、運營管理、關聯產品為核心的綜合性業務，提升上市公司為城市建設與城市發展的規劃、建設、管理等全生命周期提供全方位、綜合化的服務能力。本次交易完成后，雙方將在技術、產品、市場、管理等方面充分協同，增強綜合盈利能力。

截至預案簽署日，張寧直接持有東進航科35.37%股份，為東進航科的控股股東、實際控制人。

2023年、2024年、2025年1至3月，東進航科營業收入分別為5,562.88萬元、5,940.14萬元、908.34萬元，凈利潤分別為-848.94萬元、-3,301.33萬元、-2,631.69萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-743.06萬元、-3,376.11萬元、-2,548.81萬元，歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤分別為-651.93萬元、673.00萬元、-176.83萬元。

2022年至2024年，蘇州規劃營業收入分別為4.04億元、3.92億元、3.08億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為0.80億、0.78億元、0.29億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤分別為0.77億元、0.70億元、0.21億元，經營活動產生的現金流量凈額分別為0.59億元、0.40億元、0.35億元。

2025年第一季度，蘇州規劃營業收入為0.46億元，同比下降18.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.03億元，同比下降5.65%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤0.01億元，同比下降30.84%；經營活動產生的現金流量凈額0.23億元，同比增長518.45%。

2023年7月19日，蘇州規劃在深交所創業板上市，公開發行股票2,200.00萬股，占發行后總股本的比例為25.00%，全部為公開發行的新股，原股東不公開發售股份，本次發行價格為26.35元/股。蘇州規劃本次發行募集資金總額為57,970.00萬元，募集資金凈額為49,896.28萬元。

蘇州規劃最終募集資金凈額比原計劃多8081.94萬元。2023年7月14日，蘇州規劃發布的首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書顯示，公司擬募集資金41,814.34萬元，用于智慧城市綜合管理平臺建設項目、信息化系統建設項目、城鄉規劃創意設計與研究中心建設項目、區域營銷中心建設及設計專業化擴建項目 。

蘇州規劃IPO的保薦機構（主承銷商）為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為章睿、王騫。 蘇州規劃本次發行費用（不含增值稅）總額為8,073.72萬元，其中保薦及承銷費用5,405.98萬元。

2025年5月20日，蘇州規劃公告分紅方案，每10股派息(稅前)2.21384元，轉增3.01887股，除權除息日為2025年5月27日。