新三板公布11月券商成績單 負面行為數量回升

近日，全國股轉公司發布了11月的主辦券商執業質量評價結果，共有97家主辦券商參評。滿分券商家數較10月下降近半，同時負面行為數量有所回升。

根據評價結果，11月券商負面行為記錄共306條，涉及75家券商，其中負面行為記錄在5條以上的主辦券商有17家，占比高于10月的兩倍。記者發現，11月超過一半的負面行為出現在掛牌后督導，其中“股票發行備案申請收到全國股轉公司的反饋問題清單”的負面行為多達117條。

關于股票發行備案，股轉公司反饋的問題主要集中在中介機構未就是否存在募集資金專戶存放與管理情況等情形發表明確意見，未詳細披露募集資金的用途并進行必要性和可行性分析，未充分披露投資者適當性認定依據等方面。

據記者不完全統計，11月共有包括中加飛機(835042.OC)、客如云(835268.OC)在內的5家企業因提前使用募集資金被監管層處罰。

中加飛機自2015年12月掛牌新三板起，總共完成三次定增，募集資金總額達1687萬元，根據公告，中加飛機募集資金的原本用途是用來補充流動資金、進行軍機維修。不過，今年7月，中加飛機主辦券商太平洋證券發布風險提示公告，公司將1427萬元募集資金用于償還銀行短期借款和支付募集資金的承銷服務費用。11月，中加飛機因提前使用募集資金，且無力歸還資金被股轉出具警示函。

監管者還發現，去年太礦電氣(832347.OC)在首次募集資金7050萬元到賬后的兩個月時間內，累計提前使用募集資金近2000萬元，而且公司兩次變更募集資金用途均未及時披露。今年11月，公司被山西證監局出具監管關注函。

11月新三板券商成績單顯示，主辦券商出現低級錯誤的頻率仍然較高。在推薦掛牌方面的負面行為高達85條，遠多于10月的37條。其中BPM報送申請掛牌材料被駁回、錯傳漏傳文件和披露文件存在財務數據、單位錯誤等情形依然突出。

此外，交易管理類依舊是主辦券商負面行為的傳統高發地。評價結果顯示，主辦券商開盤未對做市股票報價的負面行為有13次，前次做市申報撤銷或其申報數量經成交后不足1000股的，未在5分鐘內重新報價的負面行為達12次。

有券商做市業務人士告訴記者，在行情低迷，投資者數量有限的環境下，有的做市商采取消極報價的態度，有多少賣多少，直到賣完為止。

在上月評價中獲得滿分的券商為中信證券、中泰證券、大通證券等10家主辦券商，數量較10月19家滿分券商的數量有所下降。從4月到11月累積看，中泰證券、銀河證券和國泰君安證券累積評分排名前三。

同時，上月，中信建投、財富證券、國信證券等8家券商因為被股轉出具自律監管措施而遭到扣分。上月，因違規開戶，股轉系統更是對宏信證券、財富證券、中銀國際等3家券商給予了公開譴責、通報批評的紀律處分。

主辦券商質量評價主要考核主辦券商掛牌業務、督導業務、交易管理和綜合管理四方面，從今年4月起開始實行。根據評價辦法，主辦券商將被分為四檔，在制度上受到差異化對待。排名靠前的券商將在新業務或新產品的試點中享有優先權，倒數十名的主辦券商并將需要提交書面說明，并被通報到證監會。