42家期貨公司評級遭下調 12家告別AA級

日前，證監會公布了2016年期貨公司分類評價結果。與7月15日證監會公布的券商評級結果被稱為史上最慘相比，期貨公司評級的出爐，一樣讓眾多評級遭下調的期貨公司“淚奔”。

統計數據顯示，共有42家期貨公司評級被下調，包括12家去年獲評AA級的一線公司。

12家公司淚別AA

從2016年的評級結果看，AA級期貨公司數量由去年的20家驟降至10家，其中5家被降至A級。全行業149家期貨公司中，A類期貨公司有30家，而去年有44家，B類以上期貨公司與去年持平，均為132家。C類有15家，D類有2家，沒有E類。被降級最多的是國聯期貨，直接由A降到D。

具體來看，永安期貨、國投安信、銀河期貨等10家期貨公司獲評AA級，位列第一梯隊。去年AA級20家公司中，有12家被調出，中信建投期貨、國投安信期貨此次升AA級。

被降級的12家AA級期貨公司中，國信期貨降級幅度最大——今年降至CCC，連降5級;海通期貨降至B;中信期貨、國泰君安、浙商期貨降至BBB;華泰期貨、南華期貨、華信萬達、魯證期貨、五礦期貨、長江期貨、國際期貨降至A。

繼續鼓勵 期貨公司合并

按照《期貨公司分類監管規定》，期貨公司分類評價包括風險管理能力、市場競爭力、培育和發展機構投資者狀況、持續合規狀況指標的評價，期貨公司最終評價計分由上述指標的分值合計得出。據了解，期貨公司分類評級是在100分的基礎上，進行相應加分或扣分。

對照《期貨公司分類評價操作指引》可發現，風險管理能力指標的評價包括客戶資產保護、資本充足、公司治理、內部控制、信息系統安全、信息公示等6大類32個具體扣分項，違反規定的，幾乎所有的每次(項)扣0.5分。

對持續合規狀況評價項目的扣分力度比較大，比如，審計報告及審閱報告被出具非標準審計意見或審閱意見的，每次扣3分;違規使用自有資金，或者為股東、實際控制人或者其他關聯人提供融資，對外擔保的，允許客戶在保證金不足的情況下進行開倉交易的，每次均扣2分;錯單和穿倉損失金額超過當期提取的風險準備金額10%的，扣2分。

值得注意的是，期貨公司之間的兼并重組成為加分項中的一項重要指標。在評價期內與其他期貨公司進行合并且在評價期內已獲中國證監會核準的，可加4分。

在行業整合和并購重組的趨勢下，期貨公司的總數量在逐年遞減，從今年的分類評價結果看，全國統計在內的共149家期貨公司，去年和前年的這一數字分別為150家和154家。國投中谷期貨吸收合并安信期貨，評級由A上升至AA。去年，五礦期貨吸收合并經易期貨，成功躋身AA級。

此外，期貨公司剩余凈資本達到1億元整數倍的，每1倍數加0.5分，最高加2分。但如果期貨公司風險監管指標在評價期內出現預警或不達標情形的，不予加分。