國外嘗試P2P+保險：利用網貸特點運營分擔風險

說到P2P+保險，一般都會理解為保險和P2P借貸平臺的合作。但其實，連接資金需求方和供給方的P2P（Peer to Peer）運營思路，也可以影響保險運營模式。隨著互聯網的快速發展，呈現去中心化、對等個人之間約定風險分擔的P2P保險模式，已經在國外發展得風生水起。

P2P保險是一種將互助保險和傳統保險結合的模式，主要利用熟人間的互相了解，取代保險公司的部分風險管理工作，用戶間通過自主選擇形成互助小組，建立風險共擔機制，共享保費資金池。小額出險將從資金池里提取資金，大額出險則會由保險公司賠付，如果保險期間內未出險，資金池的保費基金將返還給用戶，而保險公司也會降低運營成本。

P2P保險有兩層架構

近日，《2016中國P2P安全大地圖》的數據圖被廣泛傳播，數據圖顯示，目前全國P2P平臺與險企合作的有90多家，合作的險種包括保單質押險、抵押物保險、風險準備金保險、意外傷害險、履約保證保險、賬戶安全險等。不過，P2P+保險，除了上述合作之外，還有著另一種形態——P2P保險。

用P2P平臺模式定義的P2P保險，是一種去中心化的、對等個人之間約定風險分擔的一種保險模式。在這種模式中，不存在一個組織（或機構、法人）與對等個人產生對賭行為。

P2P保險平臺類似P2P借貸平臺，為對等個人提供服務的平臺，當把P2P平臺移除后，對等個人的權利和義務并沒有因此而消失。P2P保險平臺運用兩層架構來運營保險業務。上層為對等個人/個體組成的社區，對等個人之間風險分攤由民事合同約定。下層為提供服務的P2P保險平臺，由平臺和對等個人之間進行服務協議約定。這兩層架構或許可以作為判定P2P保險模式的一個標準。

有別于互助保險

事實上，隨著互聯網的快速發展，國外的P2P保險發展已經風生水起。

曲速資本創始合伙人楊軒向《證券日報》記者介紹了6種國外的P2P保險形式。全球第一家做P2P保險的是德國的Friendsurance公司，而將P2P保險推到臺前的則是美國Lemonade獲得的那一筆紅杉最大的種子輪投資。不久前，Friendsuranc獲得B輪1500萬美元的融資，又一次引起了業內對于P2P保險的關注。除上述兩家外，P2P保險公司還有美國的Uvamo、Gather、英國的Guevara和新西蘭的PeerCover等公司。部分公司的創始團隊來自于P2P借貸平臺，創始之初就致力于探索如何將借貸市場的成功經驗復制到保險業。

據《證券日報》記者統計發現，這些公司主要面向財產險，主要的經營模式為：首先將所有投保人的保險單進行分類（分成小組），組合成不同的保險資產池，即保費基金。如果小組中有人出險，金額較小的部分由保費基金理賠，超出部分則由保險公司理賠。如果保險期間內未出險，將會返還保費基金。根據Friendsurance數據統計，大約有94%的用戶獲得了現金回饋。

值得注意的是，現代技術的發展是促進P2P保險的一大助力，發達的社交網絡為保險互助網絡打下了良好的現實基礎。從現有的P2P保險模式來看，大多基于熟人關系。具體來說，利用熟人間的互相了解可取代保險公司的部分風險管理工作，用戶間通過自主選擇形成互助小組，建立風險共擔機制，共享保費資金池。熟人小組的好處在于，可以盡量避免信息不對稱的情況；再加上情感因素的存在，可以減少保險欺詐發生的概率，降低風控成本；同時，各投保人保費降低。

不過，P2P保險似乎和目前十分火爆的互助保險有些相似。對此，楊軒表示，“有人將P2P保險等同于互助保險，但從現有主要的P2P保險公司的操作模式看，并不能將其看作是完全意義上的互助保險。”

雖然投保團體成員之間存在著互助關系，出現風險、分攤損失，但是其中參與的傳統保險公司成為一個重要的區別。出現大額賠付時，傳統保險公司會介入，在一定程度上節省了傳統保險公司的運營成本，同時也讓P2P保險有底氣來做保費返還。因此，保費返還也是P2P保險和互助保險的一大區別，“在一定意義上，P2P保險可以看作是互助保險和傳統保險的結合。”楊軒說。

P2P保險尚屬于新鮮事物，但有業內人士表示，P2P保險在財險業，尤其是車險業，有良好的發展前景。據了解，英國Guevara公司的P2P保險就專注于車險經營。就國內而言，P2P保險主要是在摸索階段，但現在資本對這個領域比較看好。